近日Messari发表了Messari Crypto Thesis 2024报告。下面是报告要点，我对2024年加密行业的24个看法。

1、当你存有疑问时，着眼大局。

加密货币是不可避免的，当你质疑加密货币的长期发展时，把镜头拉远，看看我们已经走了多远，会很有帮助。

下图是加密货币最近5年的表现：

2、尽管最近有所上涨，但BTC仍是金融领域的哥斯拉。

ETF即将到来，机构采用，加之地缘政治影响，与历史周期相比，还远未过热。再看市场价值与已实现价值之比，现在是1.3。等达到2.0以上之后再做评估。

3、我曾在11月下旬写过“ETH陷入停滞状态”。比特币是一种更好的数字黄金，Solan等在“集成”网络上有更好、更快、成本更低的执行表现。这看起来好像很有道理，但由于均值回归（如果没有其他因素的话）理论，ETH现在应该暴涨了。

4、私募资金将跟随公开代币价格趋势。在加密风投活动方面，2024年将碾压2023年，成长型公司仍将继续吸引投资。

最大受益者：

+ DePIN（存储、计算、无线）

+ Rollup & 集成网络生态系统

+ 任何加密x AI项目

5、DePIN将在2024年爆炸式增长。

ETF团队（Cathie Wood、Larry Fink、Sonnenshein）， Circle团队（最有可能的IPO候选人），政策领袖（Kristin Smith、Mike Carcaise），我们的死敌Satan（Elizabeth Warren）， RWA领头羊，以及DeSoc和DeFi支持者。

7、10类值得关注的加密项目：

（1）Tron上的USDT

（2）Base上的应用程序

（3）Celestia

（4）Jupiter & Solana DeFi

（5）Farcaster / Lens

（6）GBTC

（7）Lido & LSTs

（8）CCIP vs. Pyth

（9）Blur & Blast

（10）Project Guardian

8、比特币的安全模型依赖于Ordinals。比特币网络在中期需要通过以下方式确保安全：

（1）收费应用程序。

（2）引入永久性低通胀。

（3）向权益证明迁移。

否则，比特币最终会（慢慢地）失败。

9、我最感兴趣的隐私保护项目是Privacy Pools、Silent Protocol，还有ZCash。

我们需要链上隐私，这是一场保护我们链上隐私权的全面战争。

10、对Tether的担忧是微不足道的

美国政府喜欢USDT（可监控的欧洲美元），虽然他们私下里假装讨厌它。对USDC持续的敌意将继续给我们造成伤害，除非白宫换一个新总统。

11、如果民主党人同时控制参议院和白宫，加密货币在美国就没有未来。

我们需要摆脱Sherrod Brown、Jon Tester、Katie Porter和其他几个敌对的参议员候选人，否则你就应该转移到海外，选择另一个行业。

12、我们的政治对手所说的关于我们的一切几乎都是谎言。

非法加密货币的使用占交易量和市值的百分比接近历史最低点，我们一半的“非法融资”是因为世界上一半的国家(印度+中国+其他国家)甚至没有意识到制裁。

13、Coinbase是一大巨头，并将继续如此。

该团队在各个方面的卓越表现将推动加密领域发展。我预计他们将在2024年通过并购实现增长。他们现在的盈利途径有存款、交易量和链上活动。

14、你还没有看到比特币ETF的潜力。

+华尔街现在对加密货币很感兴趣。

+他们都必须砸大量的市场营销资金相互激烈竞争。

+ 先是ETH，然后是其他。

这是一场海啸（地震、微小的修正、然后是无情的资金藩篱）。

15、DCG和Gemini等公司相互之间、与他们的客户、SEC（美国证券监管委员会）和NYAG（纽约总检察长办公室）进行清算。

+最低的民事处罚。

+大多数债权人以美元结算，而非加密货币。

+所涉人员不用坐牢。

如果你有异议，很抱歉，一切已经结束了。

16、我们的季度报告包含了数十个L0/L1/L2网络。但是，“fat protocol”观点仍然存在，并将在2024年继续存在，即使从长远来看仍然有些荒谬。不要与潮流或meme对抗。

17、以太坊未来将仍然以rollup为中心，今年反弹的大部分经济价值将归于那些rollup链的代币与ETH。价差交易轻而易举。

18、Solana是今年加密行业的返场选手，它仍然有空间对抗ETH作为顶级集成网络。如果比特币是哥斯拉，那么Solana就是吃豆人，可一次吃掉所有杀手级加密应用。

19、加密支付在以太坊、Tron和Solana上蓬勃发展。就是不在比特币的Lightning闪电网络上。Solana将继续获得市场份额，Tron将与Tether同行或同死，以太坊将依靠其上的rollup来进行支付结算。而Lightning则会安静坐在角落里。

20、目前，现货DEX交易量约为现货CEX交易量的15-20%，但Perp DEX交易量的市场份额要低一个数量级。这一差距将在2024年大幅缩小。

以下是潜在的DeFi佼佼者：

22、Elon为我们争取了时间，但我们需要一个平行的社交媒体生态系统。俱乐部里的领头羊是Lens、Farcaster，还有friend.tech。这些协议规模很大，牵涉到很多资金。

23、随着美国总统大选的到来，预测加密市场今年可能会上涨50倍，但最可持续的高加密投注机会是在博彩领域。加密货币在灰色市场和监管不明晰的环境下表现出色，全球对博彩投注需求巨大。

24、钱包之战是加密货币领域最有趣、风险最高、却最少被提及的战争。随之而来的竞争将在2024年将加密货币从一种投机性资产升级为一种更安全、更容易的主流消费技术。