比特币现货ETF即将来临？

欧易交易所

软件大小：268.26MB

软件版本：v3.4.2

APP下载

ETF，即 Exchange-Traded Fund。交易所交易基金( ETF )是一种跟踪资产、证券或指数价格的投资工具。ETF汇集投资者的资金，旨在实现与标的资产相同的回报。

1、SEC批准的6只比特币期货ETF

Proshares（BITO）：Proshares Bitcoin Strategy ETF，代码为BITO，目前资产管理规模为9.97亿美元。于2021年10月18日获得SEC批准成立，在NYSE Arca Exchange交易。在BITO的基金投资策略中，明确写了“The fund invests primarily in bitcoin futures contracts. The fund does not invest directly in bitcoin.“该ETF在首次亮相时非常受欢迎，仅仅2天时间其交易额就超过了10亿美元。

Proshares（BITI）：Proshares Short Bitcoin ETF，代码为BITI，目前资产管理规模为1.39亿美元。于2022年6月推出，是目前SEC批准的唯一一只比特币空头ETF。

Valkyrie（BTF）：Valkyrie Bitcoin Strategy ETF在Nasdaq交易，代码为BTF,目前资产规模为3100万美元。于2021年10月21日获批成立。Custodian（托管机构）是US Bank。根据1940年《投资公司法》，Valkyrie这个ETF被归类为“非多元化”（Non-diversified）基金。VanEck（XBTF）：VanEck Bitcoin Strategy ETF在Cboe BZX Exchange交易，代码为XBTF，目前资产规模为4650万美元。成立于2021年11月15日，这个ETF有个独特的优势，它是一个C型公司（C-corp），这与其他的ETF（注册为investment corporations）不同，这是一种节税结构（tax-efficient structure)，因为C型企业不需要将长期资本收益作为股息分配给投资者。对于投资者来说，这种方法可能会降低应税分配，从而有更多资金投资于基金。

Simplify（MAXI）：Simplify Bitcoin Strategy PLUS Inc ETF于2022年9月推出，在Nasdaq交易。由于该ETF使用三种策略（Bitcoin Futures、Income、Option overlay）来实现ETF的投资目标，而且从其实际配置来看，主要配置的是美国国债，所以相较于前面3个比特币期货ETF，MAXI在行业内知名度不高。目前资产管理规模2500万美元。

Global X（BITS）：Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF于2021年11月推出，目前资产管理规模1000万美元。该ETF的特点是50%投资CME比特币期货合约，50%投资其姊妹ETF（Global X Blockchain ETF，BKCH）的股份。这个BKCH ETF拥有一系列区块链股票，包括MARA、COIN、HUT CN、RIOT、APLD、BTBT等。基本涵盖了目前在纳斯达克上市的主流数字资产矿场、加密货币交易所和区块链开发公司的股票。由于该ETF不是全部投资比特币期货，在行业内知名度也不高。

除了SEC批准的这6只比特币期货ETF外，还有一些不是SEC批准的比特币期货ETF，或其他国家的比特币期货ETF，甚至现货ETF。比如：比如：CFTC批准的在NYSE Arca交易所交易的Hashdex Bitcoin Futures ETF；在港交所交易的南方东英BTC期货ETF；在多伦多证交所交易的Purpose BTC现货ETF、3iQ BTC现货ETF、Horizons BTC杠杠ETF等。

2、比特币现货ETF上市还有多远？

1、这些申请无法证明这些ETF“旨在防止欺诈和操纵行为”；

2、这些申请无法证明这些ETF“旨在保护投资者和公共利益”；

3、这些申请的发行人备案不充分且缺乏必要信息。

BlackRock

Fidelity Investments

Wise Origin Bitcoin Trust是Fidelity管理的现货比特币交易所基金，在其向SEC提交的提案中，之前是申请在CBOE旗下的BZX交易所上市该ETF，近日也增加了将Coinbase指定为监控共享协议的合作市场，另外模糊地讲了“一家由纽约金融服务部授权的托管机构将负责这个Trust的Bitcoin的托管。

1、监控共享协议

2、比特币现货ETF相关的几个关键角色