透视算力芯片半年报：AI红利初步兑现 各家公司积极储备新品

A股半年报披露落下帷幕，AI芯片行业也尽数交出答卷。

《科创板日报》选取了科创板中较有代表性的5家AI产业链芯片公司：海光信息、寒武纪、芯原股份、龙芯中科、澜起科技。

可以看到，除海光信息之外，其余四家公司上半年营收全部同比下降，最大降幅超过50%。

净利润方面，寒武纪、龙芯中科上半年仍陷亏损，从同比变动幅度来说，芯原股份、海光信息、寒武纪上半年同比增长，澜起科技净利润同比降近90%，龙芯中科降超215%。

若单看第二季度，除了寒武纪之外，其余四家公司营收与净利润均实现环比正增长。

其中，芯原股份、澜起科技二季度净利润环比增幅均超过200%，芯原股份、海光信息二季度净利润均创下单季度历史新高。

芯原股份的净利润二季度环比增幅与上半年同比增幅均位列第一。

目前，公司神经网络处理器（NPU）IP已被68家客户用于其120余款AI芯片中；其自主知识产权的通用图形处理器（GPGPU）可支持大规模通用计算和AIGC相关应用，已被客户采用部署至可扩展Chiplet架构的高性能AI芯片，面向数据中心、高性能计算等领域。

芯原股份在研项目中，图形处理器技术项目与神经网络处理器技术项目均已实现芯片验证，并大规模量产。

截至今年6月末，公司在手订单金额达到21.37亿元，其中一年内转化的在手订单金额14.05亿元，占比65.73%。

海光信息二季度净利润创下单季度新高，公司上半年净利润同比增超40%，其将增长归因为新品量产、产品性能提升、营业成本优化。

公司二季度毛利率62.17%，同比提升8.64个百分点；上半年公司毛利增长12.08%，明显高于收入增速。券商判断，这主要由于新产品海光三号投放市场，推动公司盈利能力提升。

海光信息主要产品包括CPU（通用处理器）与DCU（协处理器）。CPU方面，目前海光三号为主力销售产品，海光四号、海光五号处于研发阶段；DCU产品则主要应用于大数据处理、人工智能等领域，深算一号为公司主要在售产品，深算二号即将发布，深算三号研发进展顺利。

值得注意的是，截至6月底，公司预付款项为18.69亿元，主要系原材料采购及战略备货预付货款增加所致；公司其他非流动资产中预付产能款为6.52亿元，较年初增长57.5%。

澜起科技二季度归母净利润环比增长215.08%；剔除股份支付费用影响后的归母净利润为0.89亿元，环比增长75.02%。

随着AI应用发展，内存容量与带宽需求水涨船高，同步带动服务器内存接口及配套芯片需求上涨，澜起科技的主营业务便与此密切相关，且从其在研项目来看，也在向AI延伸。

一方面，公司表示，二季度DDR5内存接口及模组配套芯片出货量较上季度显著提升。

另一方面，澜起科技上半年开展了第一代AI芯片工程样片的相关测试及验证工作，并在相关应用平台进行业务适配；同时积极推进下一代AI芯片的预研工作。

公司第一代AI芯片解决方案采用近内存计算架构，主要用于解决AI计算在大数据吞吐下，推理应用场景中存在的CPU带宽、性能瓶颈及GPU内存容量瓶颈问题，可支持业内主流的各类神经网络模型。

此外，8月以来，海光信息累计仅微涨3.68%，其余个股均不同程度下跌。

而从股东户数来看，相较3月末数据，6月末龙芯中科、芯原股份股东户数下跌，其余增加。

整体而言，随着AIGC行业进入高速发展期，AI大模型性能持续提升的背后是千亿级以上的参数训练，带来对算力的高额需求，有望推动新一轮AI基础设施建设。

IDC预计，2023年全球AI支出增速有望达27.9%，而中国智能算力规模将达427EFlop/s，同比增长59%。券商认为，AI基建产业链中的核心部件供应公司有望充分受益行业发展机遇。而AI芯片则决定着AI大模型的算力。随着国内厂商下一代人工智能芯片研发进展顺利，或许有望在未来进一步分食AI热潮红利。