IPO企业换道、投行陆续动员 看北交所深改19条后这些影响

欧易交易所

软件大小：268.26MB

软件版本：v3.4.2

APP下载

随着北交所“深改19条”出炉之后，企业的上市路径选择备受关注。

近日，IPO辅导备案信息显示，已有3家IPO企业在其他上市板遇阻后，选择北交所赛道。

除上述3家企业以外，据不完全统计，9月以来，还有6家IPO企业明确拟登陆在北交所上市并进行辅导备案。

券商中国记者此前采访了解到，北交所曾给券商召开动员会，鼓励证券公司推荐大企业上市。

有券商投行人士表示，近期在梳理储备项目情况，对部分科技企业介绍了新政策动向，建议考虑到北交所上市。

券商中国记者也注意到，为加大对北交所的优质新股供给力度，北京市科委、中关村管委会等11部门近日印发《关于进一步培育和服务独角兽企业的若干措施》，指出要为独角兽企业提供高效便捷的上市服务，对申请登陆北京证券交易所的独角兽企业，实施专人对接、即报即审、审过即发。

有IPO企业折戟后换道

9月15日，丹娜(天津)生物科技股份有限公司（以下简称“丹娜生物”）进行IPO辅导备案，公司计划在北交所上市，辅导机构为招商证券。

据悉，丹娜生物已不是第一次冲刺上市，公司曾两度计划登陆科创板。早在2020年11月，丹娜生物的IPO申报材料获科创板受理，次月进入问询阶段，一个月后被终止。

两年后，公司再度向科创板发起冲刺。招商证券在2022年7月15日向天津证监局报送丹娜生物科创板上市辅导备案材料，并于当日获得受理。

因丹娜生物上市计划调整，如今公司计划申报北京证券交易所，现申请北交所上市辅导备案。

值得注意的是，也接近同期，股转系统已于2023年8月28日受理丹娜生物新三板挂牌申请文件。

无独有偶，就在9月14日，旭宇光电(深圳)股份有限公司（以下简称“旭宇光电”）在北交所上市辅导备案，辅导机构为长城证券。这家公司此前同样计划赴科创板上市。

2020年旭宇光电曾向科创板提交IPO申请，次年公司撤回申报材料，终止上市路。

今年九月初，武汉珈创生物技术股份有限公司（以下简称“珈创生物”）也进行上市辅导备案，辅导机构为安信证券。

该公司曾对科创板和创业板上市进行努力，然而均以失败告终。早在2020年12月，珈创生物的IPO申报材料获得科创板的受理，但2021年4月终止IPO。次年，公司申请去创业板IPO，结果同样不到半年就终止。

从三家企业的主营业务来看，除了旭宇光电外，其他两家从事医疗领域。珈创生物是一家为生物制品企业、医疗机构、科研院所提供细胞检定、病毒清除工艺验证服务的高新技术企业，2021年的扣非净利润规模为6319.11万元。丹娜生物主营业务为基于酶动力学显色法的泛真菌、细菌和基于ELISA法的侵袭性真菌病等病原微生物体外诊断试剂的研发、生产和销售，2019年扣非净利润为3938.07万元。

旭宇光电主营业务为LED封装器件的研发、生产和销售，是国家工业和信息化部认定的首批专精特新“小巨人”企业之一。2017年至2019年的扣非净利润规模较小，均不超过2000万元。

投行陆续动员中

“北交所深改19条”出台后，记者了解到，证券公司投行内部学习政策、梳理项目等。

据悉，在这轮改革中，监管层优化“连续挂牌满12个月”的执行标准，明确发行条件中“已挂牌满12个月”的计算口径为“交易所上市委审议时已挂牌满12个月”，允许挂牌满12个月的摘牌公司二次挂牌后直接申报北交所上市，进一步加大对优质企业的支持力度，降低市场成本、明确各方预期。

同时，监管层表态称，对已经具备上市条件的优质中小企业，在符合北交所市场定位前提下，允许其首次公开发行并在北交所上市。

记者此前采访了解到，9月6日北交所组织召开两场高质量建设北交所座谈会，与会人士表示，监管部门预计最快在11月下旬或12月上旬落地。规则出台后，就能接受券商投行的IPO申报，证券公司可以先按照这个申报时间点准备辅导验收等工作。

在分析IPO企业上市路径选择时，华东一家券商投行人士表示，从目前上市环境来看，科创板定位强调硬科技，创业板定位三创四新，北交所定位专精特新，“我们认为，不符合科创板定位的或者盈利能力研发能力勉强‘踩线’创业板上市要求的科技企业，到北交所是理想的选择。”

北京一家中小型券商投行人士告诉记者，近期向企业客户开展宣讲，介绍北交所政策动态。“从反馈来看，客户会对北交所有一些顾虑和疑问，我们建议把握好窗口期。”

另有券商投行人士谈到，还在等待北交所更多制度的具体落地，比如直接上市的要求，届时再依据新情况来判断上市形势。

根据记者不完全统计，除前述3家企业外，9月1日以来还有6家IPO企业明确计划在北交所上市并进行上市辅导备案。

同时，为加大对北交所的优质新股供给力度，9月北京市科委、中关村管委会等11部门出台《关于进一步培育和服务独角兽企业的若干措施》。其中提出，支持独角兽企业加快登陆国内外资本市场。为独角兽企业提供高效便捷的上市服务，对申请登陆北京证券交易所的独角兽企业，实施专人对接、即报即审、审过即发。

在中关村国家自主创新示范区注册的独角兽企业上市后，可依据有关规定享受股权激励分期纳税政策。