最高花费34.7亿港元！拟从港股私有化 这家券商在下什么棋？

这家券商终于确认，即将从香港联交所实施私有化。

10月6日晚间，海通国际在香港联交所（简称“联交所”）发布公告称，要约人海通国际控股有限公司（简称“海通国际控股”）已于9月26日，就前提条件获达成后以协议安排方式将该公司私有化，并请求董事会向计划股东提交该建议。上述计划生效后，要约人将拥有海通国际100%的股份，而且相关股份在联交所的上市地位将同时被撤销。

据券商中国记者了解，海通证券多年来紧紧围绕服务国家战略主线，始终坚持“一张蓝图绘到底”的战略定力，提出牢固树立“一个海通”理念，真正做到“一个集团”“一个品牌”“一个战略”“一个家园”。早在今年4月，海通国际副主席、行政总裁林涌就提到，海通证券派出团队检视业务对海通国际进行改组，希望以此把子公司业务更加密切地纳入“一个海通”战略协作体系。

最高支付34.7亿港元

海通国际表示，早在9月26日，要约人就前提条件获达成后，根据公司法第99条以协议安排方式将本公司私有化，请求董事会向计划股东提呈该建议。若该计划成功生效，则要约人将拥有海通国际100%的股份，而且相关股份在联交所的上市地位将同时被撤销。

但上述计划涉及注销计划股份——待前提条件和条件获达成或豁免且该计划生效后，全部计划股份将被注销，且计划股东有权以1.52港元/股的价格从要约人处收取代价，这一价格相比于最新收盘价0.71港元/股，溢价约114%。

公告显示，目前已根据购股权计划授出3895.71万份购股权且尚未行使，所有该等购股权可予行使。适用于每份尚未行使购股权的相关行使价为0.928-2.614港元/股。悉数行使全部尚未行使购股权将导致发行3895.71万股新股份，占公告日期公司已发行股本的0.46%和扩大后已发行股本的0.46%。

在无新股份发行，且没有新购股权授出的背景下，按照已授出购股权行使与否推算，要约人在该建议和购股权要约项下应付的最高现金代价约为34.17亿-34.7亿港元。要约人建议透过外部融资拨付该建议及购股权要约项下全数的应付现金代价。财务顾问新百利融资认为，要约人具有充足的资金来支付上述现金代价。

仍有多个前提条件

根据公告，提出该建议及实施该计划须待前提条件获达成。也即上海市国资委、中国证监会、国家发改委及中国人民银行上海分行的报批，且该建议在中国内地及中国香港适用法律下所规定的所有其他报批均已获得，并仍然维持充足效力，且并无作出任何变更或更改。

海通国际在公告中强调，上述前提条件不可豁免。倘前提条件未于前提条件截止日期或之前获达成，该建议将不会被提出。要约人及本公司将在前提条件获达成后在可行情况下尽快刊发进一步公告。

值得注意的是，在10月5日，不可撤销承诺股东各自已经以要约人为受益人作出不可撤销承诺，将行使或促使行使所拥有的全部投票权，在任何股东大会上对上述私有化计划的相关议案投赞成票。

上述股东的不可撤销承诺，充分展现了对此次私有化交易的支持。根据公告，截至不可撤销承诺日期，不可撤销承诺股东合共持有1.4亿股股份，占公司已发行股本总额的约1.66%及无利害关系计划股份的约6.51%。

此前在9月27日，海通国际曾公告称，该公司港股股票及3只美元债，将在当天上午9点开市前停牌，以待根据收购及合并守则刊发公告。如今靴子落地，海通国际同时表示，将向联交所申请股份及债券自10月9日上午9时起恢复买卖。

坚持一张蓝图绘到底

海通国际是一家立足香港，面向全球的国际金融机构，致力于成为海通证券连接中国与海外资本市场的桥梁。该公司主要为全球及本地企业、机构及高净值客户提供包括财富管理、企业融资、资产管理、环球市场及投资等全面金融服务，已构建了涵盖香港、新加坡、纽约、伦敦、东京、孟买及悉尼等全球主要资本市场的金融服务网络。

事实上，海通证券早就开始对海通国际进行重整。今年3月28日，海通证券董事会审议同意海通国际控股参与海通国际供股计划，以10.94亿港元参与供股，使持股比例从67.92%增加至73.40%。

时至4月，海通国际副主席、行政总裁林涌称，海通证券派出团队检视业务，以进行改组，暂缓国际化扩张步伐。海通证券希望以此推动国际业务恢复，把子公司业务建立成“一个海通”战略协作体系。6月底，海通证券证券融资业务总经理宋世浩又被任命为海通国际联席CEO，与现任海通国际副主席、行政总裁林涌，分担职责以加强业务经营管理。

据券商中国记者了解，海通证券多年来紧紧围绕服务国家战略主线，始终坚持“一张蓝图绘到底”的战略定力，全方位、多层次、宽领域对接实体经济发展需求，延伸金融服务边界，提升专业服务水平，业务范围涵盖证券期货经纪、投行、自营、资产管理、私募股权投资、另类投资、融资租赁、境外投行等多个领域。

为进一步提升服务实体经济的整体能力，海通证券也形成自己的一套特色“打法”：提出牢固树立“一个海通”理念，真正做到“一个集团”“一个品牌”“一个战略”“一个家园”，深化“投、融、保、研”和财富管理联动。在“一个海通”就是“一个集团”理念指引下，海通人凝聚共识、汇聚合力，在各自领域精耕细作，为实体经济健康发展注入“源头活水”，共同擦亮打响海通金融服务品牌。