中概股大涨！全球最牛基金单季巨亏2500亿 什么情况？亚洲首富准备出手

10月24日晚间，全球最大主权基金亏损338亿美元（折合人民币约2500亿元）的消息，在资本圈刷屏了。到底发生了啥？

另外，两起大额并购事件，引发关注：

一是，亚洲首富穆克什·安巴尼控制的信实集团，拟收购迪士尼公司印度业务的控股权，该业务估值约100亿美元。

二是，美国第二大石油和天然气生产商雪佛龙宣布，拟耗资值530亿美元（约合人民币3877亿元），收购美国第四大石油公司赫斯（Hess）。

当地时间周二，美股三大指数集体收涨。昨晚，中国宣布增发2023年国债10000亿元，研究机构认为，此举稳增长意义显著。受该消息刺激，热门中概股纷纷大涨。纳斯达克中国金龙指数涨3.98%，连续两日强势跑赢美股大盘。小鹏汽车涨超10%，理想汽车、哔哩哔哩涨超7%，蔚来、微博涨超6%，腾讯音乐、爱奇艺、网易涨超5%，满帮、拼多多涨约4%，富途控股、百度涨超3%，阿里巴巴涨超2%，京东涨超1%，唯品会小幅上涨。

全球最大主权基金亏损近2500亿元

周二，挪威主权财富基金表示，由于所有资产类别价值下跌，该基金在2023年第三季度亏损了3740亿挪威克朗（约合338亿美元），折合人民币约2500亿元。该基金上一次公布季度亏损，是在一年前。

挪威主权财富基金是全球规模最大的主权基金，规模达1.4万亿美元，约合人民币10.23万亿元。

数据显示，挪威主权财富基金三季度的投资回报率为-2.1%，仍比基金基准指数的回报率高0.17个百分点。截至9月底，该基金的股权资产占比为70.6%，而三个月前这一比例为71.3%；固定收益占持仓价值的27.1%，三个月前为26.4%；未上市房地产占2.2%，三个月前为2.3%；未上市可再生能源基础设施占0.1%，三个月前为0.1%。

第三季度，由于对全球经济增长的担忧，金融市场受到打击，该基金在股票投资亏损了2.1%；固定收益投资亏损了2.2%；在未上市房地产方面的回报率为-3.3%，在可再生能源基础设施方面的投资回报率为-2.4%。该基金的管理人挪威银行投资管理公司副首席执行官Trond Grande表示：“与前两个季度相比，股市出现了疲软，尤其是科技、工业和非必需消费品行业，对回报率产生了负面影响。”Grande认为，这种广泛的资产下跌表明，有一些最基本的宏观因素在推动这一趋势，如基准利率上升等。

对于近期的巴以冲突事件，Grande认为，从某种程度上说，它有可能发展成一场规模更大、地域更广的冲突，这显然令人担忧。不过，基金在该地区的风险敞口很小，截至10月6日的冲突爆发前夕，该基金在以色列的投资占其投资总额的0.1%，相当于204亿克朗。

亚洲首富出手，拟接盘迪士尼印度业务

据彭博社消息，知情人士透露，亚洲首富穆克什·安巴尼控制的信实集团（Reliance），即将达成以现金和股票交易的方式，收购美国娱乐巨头迪士尼公司印度业务的控股权。

知情人士称，迪士尼可能会出售迪士尼之星（Disney Star）业务的控股权，对该业务估值约为100亿美元，而非此前考虑的零碎交易。而信实集团认为，该资产估值在70亿至80亿美元之间。这笔收购最早可能下个月宣布，信实集团的一些媒体部门将并入Disney Star。

根据提议，在任何现金和股票互换交易完成后，迪士尼公司可能会继续持有少数股权。不过目前双方尚未就交易或估值做出最终决定，迪士尼仍可能对这些资产继续持有一段时间。

迪士尼在印度的业务，是2019年收购福克斯业务时，以150亿美元-160亿美元的代价获取的。不过，迪士尼的印度业务在过去一年遭受了重大损失，部分原因是失去了印度流行运动板球的流媒体转播权。

板球联赛转播权曾被认为是迪士尼旗下Star India（主营数字和电视业务）业务成功的关键。早先，Star India的Hotstar移动流媒体服务提供大量免费内容，月活用户达1.5亿，且由于板球超级联赛的转播，用户量急速增长。然而好景不长，2022年，迪士尼在该板球比赛流媒体转播权的竞标战中败北，印度首富穆克什·安巴尼以29亿美元的价格，夺走了印度超级板球联赛（IPL）的转播权，并免费播放比赛。而没有了板球比赛的吸引力，Hotstar的用户黏性开始下降。一些知情人士指出，预计Hotstar第三财季将流失800万-1000万用户。

截至2023年9月的财年，迪士尼旗下Star India的整体收入预计将下降20%左右，至约20亿美元。知情人士称，该财年的利息、税项、折旧及摊销前利润（Ebitda）预计将比上年的约2亿美元下降约50%。而Star India预计将在2024财年出现亏损。

在印度市场，亚洲首富穆克什·安巴尼运营的信实工业流媒体平台JioCinema的出现，让迪士尼正面临越来越大的压力。相较于Hotstar每月299卢比的基础费用，JioCinema目前免费提供印度板球超级联赛（IPL）的直播。IPL决赛在5月份为JioCinema吸引了创纪录的3200万名同时观看者。

穆克什·安巴尼是印度孟买化学技术研究所（前身为孟买大学化学技术系）的化学工程师。他在美国斯坦福大学攻读工商管理硕士学位。自1977年以来，穆克什一直是信实集团的董事会成员。他启动了信实集团的向后整合之旅——从纺织品到聚酯纤维，再到石化和石油精炼，再到上游到石油和天然气勘探和生产。

2023年8月，信实集团以1095.23亿美元的营收 ，入选2023年《财富》世界500强排行榜，排名第88位。而根据福布斯富豪实时榜单，穆克什·安巴尼的最新财富值约879亿美元，位列全球第12位，亚洲第一。

3800多亿！美国油气业又现超级大并购

现金充裕的石油巨头们，正在利用高昂的价格和激增的利润来抢购资产。

10月23日，美国第二大石油和天然气生产商雪佛龙宣布，已与美国第四大石油公司赫斯（Hess）达成最终协议，将以全股票交易方式，收购赫斯的全部流通股，价值530亿美元，约合人民币3877亿元。

根据声明，雪佛龙将以每股171美元的价格收购赫斯股票，较赫斯上周五的收盘价溢价约4.9%，包括债务在内，此次交易的企业总价值为600亿美元。预计此次交易将于2024 年上半年完成。赫斯公司CEO约翰·赫斯或将加入雪佛龙董事会。

雪佛龙董事长兼首席执行官迈克·沃斯表示：“此次收购将使得雪佛龙增强长期业绩，将进一步增强有利的投资组合。”此次收购后，雪佛龙将拥有圭亚那海外石油勘探项目的30%股权，该项目占地660万英亩，拥有110亿桶原油储量。同时，雪佛龙还将拥有46.5万英亩的巴肯（Bakken）页岩油项目。

雪佛龙表示，收购赫斯将增加公司的自由现金流，从长远来看，将为公司提供更多现金，以进行更多的股票回购。雪佛龙计划在完成收购后，增加25亿美元的股票回购规模，并将每股股息提高8%。

赫斯成立于1933年，总部位于美国，从家用燃油运输起家，目前业务包括原油勘探、陆上及深水开发。赫斯业务范围遍及全球。其中，在南美洲圭亚那近海区域的一处油田享有30%的开采权，该油田目前的可采资源总量约为110亿桶油当量。该公司也是北美洲墨西哥湾、美国北达科他州巴肯地区的生产商。此外，它还是马来西亚、泰国的天然气生产商及运营商。

赫斯业务范围遍及全球。其中，在南美洲圭亚那近海区域的一处油田享有30%的开采权，该油田目前的可采资源总量约为110亿桶油当量。该公司也是北美洲墨西哥湾、美国北达科他州巴肯地区的生产商。此外，它还是马来西亚、泰国的天然气生产商及运营商。

雪佛龙收购赫斯，是继埃克森美孚收购案后，美国油气行业近期出现的第二起大型并购交易。此前10月11日，石油巨头埃克森美孚宣布以595亿美元（约合4343亿元人民币）的总价，收购美国页岩油气公司先锋自然资源公司。