今年以来超4600亿资金借道股票ETF进入股市！上证50、科创100最受青睐

昨日A股震荡，股票ETF市场交投清淡，总份额净增5亿份。其中，上证50ETF、科创100ETF最受青睐,净流入资金位居市场前列。

拉长时间来看，今年以来已有超4600亿元借道股票ETF（统计股票ETF和跨境ETF）进入股市，四只沪深300ETF龙头产品就大买超过1000亿元，科创50、创业板相关指数等也是资金净买入的主方向。

多位业内人士表示，随着我国国内经济逐渐复苏，代表大盘风格的宽基指数沪深300指数最为受益，这也是各路资金蜂拥买入的主要原因。由于近期政策利好不断，政策面和基本面边际向好，有望加速市场回暖进程，逢低买入的资金有望在市场回暖后收获更好的投资回报。

总份额增加5亿份

上证50、科创100最受青睐

数据显示，截至11月7日净值更新，全市场股票ETF（统计股票ETF和跨境ETF）总数量达到800只，总规模1.69万亿元。

在昨日窄幅震荡行情中，ETF市场同样交投清淡，单日总份额增加5.21亿份，按照区间成交均价测算，净流入资金约为0.34亿元。

具体从资金流向看，在昨日震荡行情中，上证50ETF净流入最多，达到6.33亿元；创业板ETF、深红利ETF、沪深300ETF等都有3个亿以上的资金流入。

另外，近日出现回暖的次新基金——科创100ETF也受到各类资金追逐，博时、鹏华、国泰基金旗下科创100ETF产品累计净流入资金超6.5亿元。

北京一位基金市场部人士对此表示，近日医药板块反弹，科创100指数相比科创50指数的医药成份股比例高一些，会吸引部分资金的买入，同时也对科创50ETF的吸金效应形成分流；另外，科创100ETF是上市不久的次新基金，关注度也会高一些。而上证50ETF、创业板ETF受益于近日股市回暖，也出现资金的净买入现象。

中欧基金也表示，中央金融工作会议的召开进一步彰显稳经济的态度与决心，市场情绪也受到明显提振。近期政策利好不断，一万亿特别国债发行，汇金连续增持等对于市场情绪的企稳有望起到更关键的作用，这些边际变化有望加速市场回暖进程。

行业和主题ETF中，估值处于低位的港股创新药ETF、港股通医药ETF也受到资金净流入，今年一度翻倍的游戏ETF，在经历过回调整理后，也再受资金青睐，昨日净流入资金也位居市场前列。

资金流出方向看，中证500ETF仍然位居全市场首位，单日净流出超5个亿，宽基指数中，中证1000ETF也是资金净流出的主要方向，南方、华夏、广发基金旗下中证1000ETF共计净流出超8亿元。

宽基指数中，今年涨幅近40%的纳指ETF、纳斯达克ETF都出现2个亿净流出，显现了获利资金“落袋为安”的趋势。

行业和主题ETF中，短期冲高未果的证券ETF遭遇资金净流出，单日净流出超5个亿，券商ETF同样净流出居前。

今年净流入超4600亿元

沪深300ETF大买超千亿

随着今年以来股市的震荡调整，资金借道股票ETF净流入资金已经达到4613.93亿元，超过4600亿元大关。

今年以来10多个月来，资金流向更能代表投资的动向和趋势。从数据看，沪深300、科创50ETF最受青睐，今年净买入资金都超过了500亿元，这也助推华泰柏瑞沪深300ETF规模迈上1200亿元，科创50ETF规模也逼近千亿关口，诞生了两只千亿体量的“巨无霸”产品。

除了华泰柏瑞沪深300ETF外，易方达、华夏、嘉实旗下沪深300ETF今年也有累计516亿元的净买入，四只龙头产品今年合计净买入高达1068亿元，这一方向的净流入资金体量就占据全市场净流入体量23%的比例。

另外，创业板相关指数也吸金效应明显，易方达创业板ETF、华安创业板50ETF“越跌越买”，两只产品分别流入248亿元、106亿元，也位居市场前列。

华南一家公募机构表示，今年以来国内经济在见底中逐渐复苏，美联储也在经历加息到暂停的过程，国内指数也因此走过了触底反弹的阶段。股票ETF具有“越跌越买、大跌大买”的特点，因此在今年下跌中，国内ETF整体出现了明显的资金净流入现象，尤其是跌幅较大的创业板类ETF，资金净流入较为靠前。从未来趋势看，随着我国经济复苏和上市公司盈利显现，代表大盘风格的沪深300指数更容易受益，也是增量资金买入的重要方向。

行业或主题指数中，医疗ETF、半导体ETF、恒生互联、恒生科技等低估值或高景气度行业受到资金青睐，净流入资金也较为靠前。

净流出方向中，中证500ETF是今年唯一一只净流出超百亿的宽基ETF产品，创业50ETF、标普500ETF、中证1000指数ETF等都有超30亿元的净流出。

行业或主题方面，基建50ETF、5GETF、证券、传媒ETF等部分抗跌品种，以及结构性机会受益品种，净流出都超过20亿元，位居行业前列。

“传媒、5G等行业今年受益于ChatGPT的行情，今年涨幅居前，资金的净流出代表了获利资金的‘落袋为安’。中证500、中证1000指数则因为前些年涨幅较大，今年市场风格转向，中小市值风格股票赚钱效应不佳，两大指数今年还都是负收益，这也导致部分资金的出逃。”上述北京基金市场部人士称。

华安基金指数与量化投资部也认为，从A股上市公司的三季报看，以原材料为代表的上游制造业景气度显著回暖且具有较高的盈利弹性，而中游制造业则需要面对更大的阻力。对于市场我们保持积极，中美实际利率的联合下行是明年的重要驱动，建议关注A股回暖趋势，看好数字经济相关行业的投资机会。