重返万亿成交！踏空资金急了 市场情绪总体是积极向上

今天大盘全天震荡走高，创业板指延续大涨。

而其实早上一开盘，大家就该发现，市场情绪总体是积极向上的。

要知道，在周末各种反弹“小作文”充分铺垫后，市场能平开高走而不是高开低走，本身就比较超预期了。

早盘大部分时间，除沪指受银行板块影响微跌（领先指数实际上大涨），其他主要股指都维持红盘，其中创业板指涨幅最明显。

随着午后沪指翻红，其他指数涨幅进一步扩大，今天皆大欢喜的局面也基本确定了。

这样的盘面，给笔者最大的感受就是，部分上周还在观望的资金，因为害怕继续踏空，今天有些急了。

逻辑面分析，这个急表现在两方面：

一是增量资金入场，让市场量能继续放大，今天稳稳突破万亿。

二是这些踏空资金（礼貌一点，叫右侧资金吧）既想赚钱又想求稳，权衡之下选择了赔率、胜率都比较大的两个方向——上涨空间比较大的，和近期位置偏低的。

因此早上开盘，创业板表现突出，而领涨板块也由上周的汽车切换到了医药和半导体，二者的共同点是10日和20日涨幅不大。

比如半导体板块，不看今天的大阳线，走势似乎还不算特别乐观。

另外，从消息面上看，近期中美关系修复消息频传。有观点称，半导体和医药领域有望借此机会进一步打开合作空间，这也使两个板块自上周五开始就持续走强。

除了半导体和医药，今日涨幅居前的算力租赁，其实也可算作中美关系修复的受益板块。

走势上看，10月18日“美国收紧AI芯片供应”的消息发酵后，该板块连续调整多日；但上周随市场触底反弹后，上涨力度明显加强，很快完成反包。

而今天，当禁令的阴霾有了减弱预期，整个板块便按捺不住，又活跃起来。

这说明，抛开“英伟达or国产替代”之争，算力板块本身一定还有更强硬的逻辑支撑板块继续上行。

比如中国新闻周刊上周日刊文《备受重视的“算力”，为何如此重要？》，引用联想集团副总裁、联想创投合伙人宋春雨的观点称：

算力已经成为支撑智慧社会的核心动能之一。日益优化的高性能计算与智能超算将让更多数据价值得以充分挖掘，推动人类社会朝着智能先进、便捷高效的方向演进，未来10年将迎来100倍算力增长。

相信围绕大计算所需的算力、支撑算力的半导体平台，端边云协同以及应用导向的算力公司，将共同推动算力产业创新发展，抢占算力制高点，进一步培育AI产业大生态，为智慧社会提供强劲支撑，助力我国产业高质量发展，为人们创造更美好的生活。

至于上周强势、今天领跌的汽车整车板块，目前仍在所有均线上方，因此还不能断言行情就此结束。

一个比较有趣的现象是，上周汽车板块整体上行，“华为汽车”的核心股赛力斯却在高位连续盘整；今天汽车板块示弱，赛力斯则有所表现。

这暗示二者的上涨逻辑、所属板块是不同的。同时，这样的“跷跷板”也可作为预判局部行情的风向标。

此外还有一点值得注意，那就是既然踏空资金更偏好相对低位的板块，那么近期已有较大涨幅的板块和个股，风险会有所放大。

举个例子，上周涨幅最大的10只个股，今天继续上涨的概率是40%。

4只晋级个股中，一只是龙字辈+卫星导航的龙洲股份；一只是算力租赁+华为昇腾的高新发展；一只是卫星导航+华为汽车的光弘科技；

以及勉强翻红的天银机电，也是卫星导航板块。

而上周五涨停的75只个股中，今日继续涨停的个股，仅剩12只。所以，即便是市场整体反弹，短线选手也应该尊重市场和资金的选择，考虑高低切。

更何况，今天涨过之后，市场将进入震荡调整的预期也更大了，周二周三的操作难度很可能不会更轻松。