存储厂商涨价两成 下游手机厂商影响几何？

在存储厂商们此前纷纷通过减产来缓解供给过剩局面后，近期市场频频传出部分存储芯片产品价格回暖的消息。

继三星被曝出向多家手机厂商对DRAM（内存）和NAND（闪存）提价后，有下游的厂商也接获存储原厂通知存储芯片价格将涨价。近日，据中国台湾媒体消息，有市场下游的厂商已接获存储原厂通知，第四季度将调涨合约价。

TrendForce集邦咨询近期发布的研报指出，今年第二季度起，三星加入减产行列，且预期第三季度将扩大减产幅度，供给收敛的同时也在酝酿涨价，供过于求态势有望因此获得改善。不过，由于NAND Flash产业供应商家数较多，在库存仍高的情况下第三季度多数供应商仍选择积极销货，预估第三季NAND Flash全产品均价跌幅收敛至5%~10%。

CFM闪存市场分析师戴晓瑜在接受《中国经营报》记者采访时表示，手机终端闪存产品价格方面，第四季度的合约价是会上涨的，但涨幅多少供需双方还在协商。

值得留意的是，在今年，业界能明显感受到，由上游存储芯片的降价带来的手机大存储版本的价格在急速下降，进一步加快手机大存储的普及。然而，随着上游存储芯片价格止跌回升，是否也会给终端手机厂商带来压力？消费者受益手机大存储的日子是否也将很快结束？

存储厂减产奏效 存储芯片价格复苏

存储芯片是半导体市场最主要的细分领域，主要分为闪存和内存，闪存包括NAND Flash和NOR Flash，内存主要为DRAM。其中，DRAM和NAND Flash两者的销售额合计占整个存储市场的97%左右。

近日，《韩国经济日报》援引知情人消息称，三星近期与客户（包括小米、OPPO及谷歌）签署了内存芯片供应协议，DRAM和NAND闪存芯片价格较现有合同价格上调10％~20％。三星电子预计，从第四季度起存储芯片市场或将供不应求。

另外，据中国台湾媒体消息，近期合约市场下游的厂商，已接获原厂通知，第四季度将调涨合约价，也让合约市场客户在9月有时间向下游通知涨价。按照原厂发出的通知，不同产品涨幅不同，但涨幅几乎都在双位数水平，其中NAND闪存第四季度合约价有望涨一至两成，DRAM则约涨一成。

自2022年第四季度起，上游铠侠、美光科技、SK海力士等国际存储芯片大厂已纷纷启动削减开支减产，调整供给。今年上半年，三星也加入减产行列，近期还宣布从9月起扩大减产幅度至50%，对下游提价，与此同时，SK海力士、铠侠、美光科技等供应商也继续减产。

TrendForce集邦咨询研报指出，NAND Flash价格反弹会早于DRAM，由于NAND Flash供应商亏损持续扩大，销售价格皆已接近生产成本，供应商为了维持营运而选择扩大减产，以期带动价格止跌反弹。其中，NAND Flash Wafer合约价已在8月反弹，且随着减产幅度扩大，客户备货力道有望回升，进一步支撑9月NAND Flash Wafer合约价续涨。

戴晓瑜亦对记者表示，今年5月份时，一些闪存存储产品的价格已经反弹了，从8月份开始，现货市场上涨价的态势已经比较确定了。

9月19日，CFM闪存市场最新行情数据显示，NAND Flash Wafer、DDR、SSD（渠道市场、行业市场）、内存条（渠道市场）、手机相关零组件eMMC（内嵌式存储器标准规格）等多个种类中，环比前一周报价皆有上涨。

从供需来看，这波存储价格回升动因主要在原厂减产，实际需求端并未明显复苏。从全年来看，存储产品库存仍高，仍会压抑NAND Flash产业复苏。“后续涨价能够持续多久，就要看实际需求恢复程度。”戴晓瑜表示。

TrendForce集邦咨询表示，鉴于2023年基期较低，加上部分存储器产品价格已来到相对低点，预估DRAM及NAND Flash需求位元年成长率分别有13.0%及16.0%。不过，尽管需求位元有回升，明年若要有效去化库存，并回到供需平衡状态，重点还是仰赖供应商对于产能有所节制，若供应商产能控制得宜，存储器均价则有机会反弹。

手机厂商成本压力或增大

可以看到，得益于存储芯片单价下跌，手机厂商芯片采购成本下降，今年诸多手机厂商都将产品卖点放在了大存储的手机产品中，也带来了大内存（RAM）、大容量（ROM）手机的逐渐普及。尤其是智能手机发展遇到创新困境，厂商在大内存、大容量中“内卷”。比如，一些机型取消128GB版本，起步就是256GB版本。再比如，过去只有顶配旗舰才会配备的1TB存储逐步普及，且价格正在不断下探，realme GT Neo5的3499元让1TB手机进入“白菜价”时代，之后Redmi Note12 Turbo又把1TB手机的门槛降到了2599元。

“整体容量的提升还可以看到更多中低端手机的配置变化。”戴晓瑜告诉记者，在这轮下行周期中表现在手机端可以很明显地看到入门级和中低端手机的扩容现象，低端手机由32GB逐渐升至64GB，中端手机已经逐渐取消8GB和128GB容量配置，支持16GB/18GB和1TB容量的机型越来越多，并逐渐向中低端渗透。

在大内存竞赛中，手机厂商的竞争愈发激烈。据知名数码博主“数码闲聊站”消息，目前已有手机厂商正在进行32GB内存手机的测试工作了。

不过随着上游存储芯片单价下跌企稳，价格修复回升，存储芯片原厂逐渐夺回主动权，成本压力也将回传给手机厂商。

真我realme副总裁、中国区总裁徐起在接受记者采访时表示，内存是有上涨趋势的，但同时有一些芯片也有降价的趋势，从整个供应链来看，目前仍处于比较正常的供需趋势里面做价格调配。

在徐起看来，存储上涨也会给明年大内存产品带来压力，并且对于所有品牌来说都会有压力，在压力下，竞争依旧，就是看各家怎么应对。

“由于行业是动态的，整个供应链价格有升有降，虽然整体趋势下不同零部件在不同时间点里的变化会比较大，但是对于各家厂商而言核心仍要看产品力，决定自己定价的是产品在市场里的既有竞争力，同时又能确保健康经营。”徐起表示，对于realme而言，目前下半年方向都定下来了，也在细化明年的产品和备货。

戴晓瑜对记者分析，存储芯片价格上涨，将对手机厂商成本造成一定压力，厂商更需要考量如何平衡供应链成本。此外，对于手机厂商而言可能明年就不会上那么多大容量产品，甚至还可能减配，手机厂商也有可能从大容量竞争转向其他差异化优势的竞争。

戴晓瑜对记者补充道，从长远来看，大容量存储器的终端渗透率不断提升仍是趋势，随着存储技术不断进步，单颗存储芯片的成本会逐渐下降。