老“人气王”再获3连板！算力概念行情引燃 产业链景气高涨 这些方向或率先受益

今日（5月29日），算力概念股再度活跃，截至午间收盘，顺网科技、鸿博股份双双涨停，曙光数创涨近14%，浙大网新涨近9%，中青宝、拓维信息、芯原股份、广电运通等多股也涨幅居前。

算力需求持续增长，老人气龙头再爆发

消息面，近日，多只半导体美股披露超预期季报业绩，行业龙头英伟达一季度营收同比下降13%，环比增长19%，其中，数据中心业务营收达到创纪录的42.8亿美元，同比增长14%，环比增长18%。此外，迈威尔科技一季度营收也超市场预期，且其预计2024财年人工智能（AI）营收将取得两位数的同比增幅。受此提振，近日，A股算力相关概念股也表现活跃，多只个股连日走强。

今日涨幅居前的概念股中，“老人气股”鸿博股份再度封板涨停。据悉，鸿博股份近日公告中显示，子公司英博数科已于本月初产生营业收入与利润，同时，北京AI创新赋能中心项目已投入实际运营。自今年1月末以来，鸿博股份股价持续震荡走高，截至今日午间收盘，其年内累计上涨近324%，位列A股年涨幅个股榜单第八位，且若不计算今年上市新股，其在主板股中的年内涨幅仅次于剑桥科技。

从资金面来看，鸿博股份近日也获多路知名游资和机构的重点关注。据鸿博股份5月26日龙虎榜数据显示，其当日上榜营业部席位的成交额合计近4.82亿元，单日净卖额近1.36亿元。买入榜前五席位中，国泰君安证券上海江苏路净买入近2600万元，同时，一家机构席位也净买入近2600万元。卖出榜前五席位中，东方证券股份上海浦东新区源深路净卖出近1亿元。

注：鸿博股份5月26日龙虎榜数据

AI概念景气度蔓延，关注景气受益方向

近日，华为昇腾计算业务CTO周斌在中关村论坛活动期间表示，AI算力行业出现一个新定律，叫做AI算力增长曲线，这个定律告诉我们大概每隔4个月，AI计算需求就会翻倍。目前，AI概念持续火热，带动算力需求大幅上涨，受此催化，不少算力相关企业的业绩也迎来提振。美股美满电子也在近日交流中指出，AI基础设施的迭代速度为18-24个月，相较于传统云基础设施的48个月明显提速。

华西证券近日研报指出，算力是训练大模型的底层动力源泉，在ChatGPT引发AI浪潮后，国内大模型自研AI大模型进入“百花齐放”阶段，大模型的涌现开启了算力“军备赛”。同时，大模型参数呈现指数规模，进一步引爆海量算力需求。AI硬件市场也持续升温，此前英伟达AI旗舰芯片H100售价在多个商铺炒至4万美元，也进一步印证了AI算力产业链是高确定性和高景气度的方向。

可关注方向上，华安证券近期研报指出，ChatGPT用户数量惊人的增速，叠加模型能力的持续提升，模型对算力的需求持续扩张，AI算力需求增长趋势确定。预计全球AI服务器出货量将于2027年增长至77万台，CAGR达30%。从AI服务器BOM表的拆解中可以看到，主要受益方向包括GPU、存储、PCB以及电源管理类模拟芯片等。