随着加密货币市场的日益繁荣，越来越多的人开始涉足这一领域。然而，对于初学者来说，了解如何在这个市场上进行有效交易却是一个不小的挑战。你是否曾疑惑，在加密货币交易中，应该选择哪种订单类型来最大化你的收益并降低风险?本文将为你详细解读加密货币交易中的各种订单类型，帮助你作为初学者更好地掌握交易基础，为你的加密货币投资之路提供明确的指引。

加密货币订单类型初学者指南

什么是交易所订单簿?

订单簿是买卖某一特定交易对的开放订单的分离列表。它可以被看作是一个市场，任何人都可以通过出价如果他们想购买一种资产，或者询价如果他们想出售它，来加入这个市场。

开放订单会一直留在订单簿中，直到它被取消，或者有人接受出价或同意支付出售特定资产的要价。

每种交易对，如BTC/USD或BTC/以太坊ETH$3,825，都将有自己的订单簿。

常见的加密货币订单类型有哪些?

不同的订单类型允许交易者以很大的灵活性买卖加密货币，无论他们是想针对特定的卖出或购买价格，还是定义交易的时机。

订单可以存在于现货市场，其中加密货币可以立即交易执行，也可以存在于期货市场，其中合约能够确定订单在未来某一日期履行。

止损订单将允许交易者在某个价格触发订单，这通常是为了在资产价格大幅下跌时最大限度地减少损失。

1.市价单

市价单是交易者发出的指令，以加密货币市场中的最佳可用价格买入或卖出加密货币，并提供即时执行。它被认为是最简单、最基本的加密货币订单类型。

• 优点

加密货币市价单非常适合那些不想等待目标价格的交易者，与所有其他主要基于价格将触及目标的订单不同，市价单一定能得到履行。

加密货币市价单会自动匹配订单簿中的最佳限价单，从中移除流动性。因此，它被认为是“吃单”订单，这也是为什么交易所通常对市价单收取更高的费用。由于市价单是立即执行的，它们不能被取消，这与限价单和止损单不同。

• 缺点

滑点是市价单的一个显著缺点。当大额市价单通常匹配订单簿中的多个订单时，它们可能会受到价格的不利变动。简单地说，滑点发生在订单以低于预期的价格成交时。

这通常是因为没有足够的流动性以期望的价格填充大额订单，所以下一个可用的较低价格将被填充。如果订单价值不大，价格差异可能甚至不会被注意到。然而，如果交易规模相当大，滑点可能代表一个大问题。

加密货币市场的流动性可能是一个真正的问题，这促使许多专家相信，一些宣布的成交量可能是假的或夸大的。

一般来说，希望更好地控制其交易策略的交易者可能会考虑使用限价单。

2.限价单

加密货币限价单是交易者发出的以指定价格买入或卖出加密货币的指令。它最适合能够耐心等待达到价格目标的交易者。

• 优点

与市价单不同，加密货币限价单为资产价格和数量提供了更大的灵活性。它们允许交易者设定一个最低价格，并且只会在该价格或更高价格成交。

投资者将能够在交易所上接受其他交易者的开放订单，或者放置一个其他人可能会接受的开放订单。

限价单的灵活性允许交易者更好地控制并最小化他们的风险，同时给予他们不必一直盯着市场的选择。

• 缺点

限价单只有在指定价格达到时才会成交，即使在这种情况下，成交也不是保证的，或者它们甚至可能只部分成交。订单首先按价格排序，然后按先到先服务的原则排序。因此，一旦价格被触及，订单可能仍然无法成交，因为其他先前放置的相同数量的订单正在等待成交。

一个好的做法是将限价价格设置在卖出价格稍高或买入价格稍低于心理水平。由于其他人也可能使用这种策略，查看订单簿以发现没有反映许多订单的价格是一个更好的执行机会。

限价单被认为是“做市商”，因为一个开放订单立即被放入订单簿中，并向市场注入流动性。

3.限价单与止损单

止损单与限价单显著不同，因为它包含一个止损价格，仅在达到该价格时触发实际订单。此外，市场可以看到限价单，而止损单在触发之前是不可见的。

4.止损单

止损单被设置为一旦达到止损价格，就以市场价格买入或卖出加密货币。在这种情况下，订单变为市价单，并以下一个可用的市场价格成交。

这种订单类型有助于交易者保护利润并限制损失。然而，就像限价单一样，即使达到价格目标，它们也可能不会成交。

止损单可以是市价单或限价单。止损市价单基于价格达到预定目标(止损价格)的条件，在这种情况下，它立即执行。止损限价单稍微复杂一些，需要进一步的解释。

5.止损限价单

加密货币止损限价单是一种高级的订单类型。它是止损单和限价单的组合，用于最小化风险。交易者经常使用止损限价单来确保利润或遏制下行损失。

止损限价单不会立即执行，而是涉及两层价格：

一个止损价格将订单转换为买入或卖出订单;

一个限价价格定义了交易者愿意支付的最高价格来购买加密货币或在出售情况下的最低价格。

止损限价单类似于限价单，但它们为交易者提供了更大的灵活性。

本质上，一旦达到止损价格，止损限价单将买入或卖出加密货币，交易活动继续进行，直到整个订单被填满。指定止损价格的好处是订单不会以更糟糕的价格成交，允许交易者在交易所内精确控制其订单的执行方式。

例如，购买比特币的止损价格被设定为60,000，这个价格将触发订单。如果交易者认为价格可能会上涨，他们可以设定一个最高限价60,100，这将是资产将购买的最高价格。止损限价买入可以帮助交易者控制一旦确定了最高可接受价格后他们支付的价格。

类似地，让我们想象一个出售比特币的止损价格被设定为50,000。这将是触发卖出订单的价格，如果交易者认为价格可能会大幅下跌，他可以设定一个最低限价49,500，以避免过度损失。

• 优点

止损限价卖出订单帮助交易者确定他们愿意接受的买家的最低价格。如果整个订单没有完成，剩余余额将以$49,500的价格作为开放订单放置。

止损限价订单在加密货币市场中特别有效，因为它们有助于控制加密货币市场特有的高波动性，从而帮助交易者降低风险。

• 缺点

与限价单不同，止损限价单不会自动放入订单簿。事实上，只有当达到预定价格时，订单才会被放入订单簿并被所有人看到。就像限价单一样，止损限价单可能无法执行或可能只部分执行。

止损单

加密货币止损单是风险管理中的一个基本工具，因为它在价格达到预定水平时自动平仓。

• 优点

与止损限价单一样，止损单也对高度波动的加密货币市场有益。

它们对于管理加密货币投资组合特别有效，尤其是对于日内交易活动，因为它们允许交易者远离他们的显示器并专注于其他事情。与止损限价单一样，它们有两层价格，一个止损价格和一个损失价格。

例如，如果交易者想出售一种加密货币，并且趋势情景看跌，意味着价格似乎正在大幅下跌，止损价格可以设定在50,000，损失价格设定在49,500以控制损失。

经验丰富的交易者通常会根据市场是上涨还是下跌来移动止损点。根据市场的表现来设置他们的交易管理结构将有助于交易者控制损失损害。

• 缺点

止损单的缺点是它们的余额会自动锁定，不能用于任何其他类型的交易或订单。将部分资金分配给止损单和其他操作可能有助于防止这个问题。

此外，由于止损单在触发市场订单时不一定能完全履行，止损单与市价单一样容易受到滑点的影响。

订单的有效时间是什么?

有效时间指令定义了加密货币订单在执行或过期之前保持活跃的时间长度。根据特定的时间参数设置订单允许交易者与加密货币市场结构和预测保持一致，特别是如果他们遵循重要的交易指标，如移动平均线，这些指标对时间非常敏感。

有效时间订单的类型

GTC(Good 'til Canceled，直至取消)：这种加密货币订单将被放入订单簿，并一直有效，直到执行或取消。

IOC(Immediate or Cancel，立即或取消)：加密货币交易者可以立即执行此订单。如果它没有立即成交，它将自动取消并从订单簿中移除。这种类型的订单允许交易者分配可用于立即成交的最小金额，任何未成交的剩余部分将自动取消。

FOC(Fill or Kill，成交或取消)：与之前的IOC订单不同，成交或取消意味着加密货币订单只有在整个金额可以匹配时才会成交。如果没有发生这种情况，它将自动取消。

这种订单类型是为那些不希望部分成交导致他们在某一资产上持有太小头寸的加密货币交易者设计的。如果订单没有在立即提交给市场时完全成交，系统将取消整个订单。

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