芯片赛道爆发！20cm“涨停牛”涌现 AI有望催化硬件需求 关注这些景气方向

今日（5月19日），芯片概念相关板块集体爆发，其中，存储芯片、MCU芯片、汽车芯片等细分板块涨幅居前。具体个股方面，截止收盘，长光华芯、恒烁股份双双20cm涨停，德明利、科瑞技术、大为股份也封板涨停，同时，智立方、全志科技、朗科科技等多股涨幅超10%，此外，今日上市的芯片新股N飞测大涨189%。

行业景气有望改善，芯片新股首日翻倍

消息面，近日，SK海力士已启动筹资计划，规模高达5000亿韩元，其中3000亿韩元预计将向韩亚银行贷款，并通过其他金融机构借款2000亿韩元。SK海力士高层表示，筹资意在为市场好转做好准备，预估最快第三季就能迎来行业反弹。此外，有报道称，长江存储近期陆续对客户释出NAND芯片调价讯息，涨幅最高约5%。受消息提振，芯片板块近日人气升温，概念股纷纷走强。

以近3日数据统计，截止今日收盘，共有20余股累计涨幅超15%。其中，奥比中光上涨近47%，恒烁股份、康拓红外、智立方、科瑞技术、朗科科技、江苏雷利、长光华芯涨幅均在20%以上。此外，今日涨幅居前的芯片概念股中，首日上市的N飞测（中科飞测）也表现亮眼，盘中一度涨超200%。

据悉，中科飞测是半导体量测设备国产龙头，其产品已应用在中芯国际、长江存储、士兰集科、长电科技、华天科技、通富微电等国内主流集成电路制造产线。同行业相比方面，相较而言，公司营收规模低于行业平均，但毛利率水平处于同业中上游。此次上市，公司发行价23.6元，若以中一签500股计算，其截止午间的盈利可达2.2万元，且盘中最大浮盈近2.4万元。

芯片赛道人气回暖，关注AI+硬件方向

从资金面来看，多只芯片概念股近日获北向资金大幅增持。截止5月18日，以近3日数据统计，累计共有近20股获北向3000万元以上加仓，其中，韦尔股份。中天科技、中微公司、国电南瑞、中国中车5股增持规模超1亿元，华天科技、杭氧股份、光力科技、环旭电子等股也增持居前。目前，AI行情持续活跃，作为硬件端的芯片相关概念人气也日益高涨。

东海证券近日研报指出，随着各类大模型的陆续发布，AI的应用场景从目前的PC和云端逐步延伸到智能手机、智能音箱、智能家居等IoT设备领域的趋势明确，消费电子产品的用户体验有望在AI的赋能下被重新定义，手机和IoT设备有望在未来成为万物互联和AI+应用的主要流量接入口，将有望提升下游智能硬件价值量、促进各类AI软件生态的创新、并加速下游消费电子产业的更新换代及复苏节奏。

对于可关注方向上，东海证券认为，AI赋能智能终端趋势明确，关注消费电子和IoT芯片领域估值重塑。从行业估值看，当前申万消费电子板块PB2.48倍，PE(TTM)21.61倍，显著低于行业历史中位数和平均数，估值筑底修复确定性较强。后续随着我国消费逐渐转暖、AI赋能智能终端，下游终端需求有望加速复苏，建议关注AI+的价值重估。