抄底！70亿资金入场 沪深300ETF、上证50ETF等资金净流入居前

5月30日，A股午盘后上演V型反弹，上证指数、深证成指及创业板指等主要指数小幅收涨。人工智能赛道持续大涨，人脑工程概念股爆发，游戏、传媒、互联网、软件行业涨幅居前。

从当日股票ETF资金流向看，整体份额增加55.33亿份，资金净流入68.75亿元。实际上，在以调整为主基调的5月份，已累计净流入近700亿。

从资金流向结构看，沪深300ETF、上证50ETF、创业板ETF、中证1000ETF、中证500ETF等主流宽基指数获得较多资金净流入；净流出方面，央企红利、家电、芯片、半导体等成失血主力阵营。

沪深300ETF、上证50ETF、创业板ETF等资金净流入居前

据统计显示，截至5月30日，全市场729只股票ETF（统计股票ETF和跨境ETF）总管理规模逼近1.40万亿元。

周二A股上演V型反弹，当日股票ETF总份额增长55.33亿份，以区间成交均价测算，净流入资金达到68.75亿元。将时间拉长到一个月，在市场整体下行期，资金“越跌越买”的势头显著，5月累计净买入近700亿元。

从资金净买入排行榜看，周二当天，多达24只股票ETF资金净流入超1亿元，其中9只为宽基，15只为行业主题。而在资金净流入前十大股票ETF中，宽基占据8席，行业主题仅有2只。沪深300ETF、上证50ETF、创业板ETF、中证1000ETF、中证500ETF、科创50ETF、基建ETF、证券ETF净流入资金位居前列。

其中，华泰柏瑞沪深300ETF当日份额增加2.62亿份，至170.74亿份。以区间成交均价估算，资金净流入6.24亿元；华夏上证50ETF资金净流入6.15亿元，份额增加4.40亿份，至203.32亿份；易方达创业板ETF当日资金净流入4.27亿元，份额增加1.99亿份，至170.40亿份。南方中证1000ETF、南方中证500ETF、华夏科创50ETF、广发基建50ETF当日资金净流入分别为3.82亿元、3.40亿元、2.62亿元、2.22亿元。此外，易方达科创50ETF、国泰证券ETF、华安创业板50ETF、易方达医药ETF等10多只资金净流入也超过1亿元。

值得一提的是，虽然易方达创业板ETF今年以来净值跌幅超过5%，但过去一年多，整体以资金净流入为主，尤其是今年以来份额快速增加，如今已达到169.31亿份的历史新高，不到5个月时间份额增幅接近翻倍。

华夏科创50ETF自4月20日以来，份额也在迅速增长，一个多月时间，份额增长超过176亿份，增幅近43%，至591.28亿份，再创历史新高。其中，仅5月份以来份额便增长125.15亿份，规模增加134.88亿元，至643.31亿元，同样创出历史新高。

值得一提的是，虽然华夏恒生互联网ETF今年以来净值跌幅接近15%，但越跌越买的态势依然明显，仅5月以来份额增加36亿份，至703.71亿份，再创历史新高。

嘉实增强风格投资总监刘斌表示，科创板的优质企业在2023年一季度受政策支持、资金流入、业绩拐点三大因素影响，伴随着泛人工智能板块的强劲崛起，相对主板市场有非常突出的表现。从中长期视角出发，持续看好以半导体、人工智能、高端制造、生物科技为代表的硬科技方向，以及以光伏、储能为代表的低碳主题方向的投资价值，而这些主线共同构成了科创50成分的主体。

此外，在北方某基金经理看来，从基本面来看，国内经济复苏延续，2023年港股盈利增速预期持续上修；美联储加息临近尾声，流动性预期改善；从估值看，扰动增加，需有业绩支撑后续向上走势；总体上，一季度拖累港股表现的因素减退，港股迎来较好配置时点。

央企红利、家电、芯片等遭遇净流出

在近期仍处于调整主旋律的A股市场中，有部分短期涨幅偏高的板块遭遇资金净卖出。不过，整体而言，5月30日，仅有7只资金净流出超过0.5亿元，4只超过1亿元，其中行业主题占据绝大比例，以央企红利、家电、芯片等板块资金净流出最为显著。

从资金净流出榜单看，刚于5月30日上市的华泰柏瑞央企红利ETF在上市首日便遭遇明显资金净流出，单日份额减少3.81亿份，至16.2亿份，资金净流出为3.81亿元，为单日之最。国泰家电ETF单日资金净流出为2.05亿元，另有华夏芯片ETF、华夏中证1000ETF单日净流出资金也超过1个亿。此外，鹏华半导体ETF、南方房地产ETF、南方新能源ETF当日资金净流出超过了0.5亿元。

不过，时间拉长到5月份，芯片、半导体还是吸金的主力方向。其中，华夏芯片ETF自5月以来份额增加23.25亿份，至234.88亿份，再度逼近历史高位，以区间成交均价计算，合计资金净流入24.99亿元；鹏华半导体ETF自5月以来份额增加12.44亿份，至56.27亿份，距离历史新高仅一步之遥，以区间成交均价计算，合计资金净流入8.60亿元。

券商、中证1000、军工、基建等方向成为5月份的失血主阵地。其中，华宝券商ETF自5月以来资金净流出14.09亿元，南方中证1000ETF、国泰军工ETF、广发基建50ETF、易方达中证1000ETF资金均在5亿元以上。

富国基金认为，当前市场是“弱现实，弱预期”的格局，市场情绪已经较为悲观，未来更应关注积极信号，无论是国内经济复苏能见度提升、政策支持力度加大甚至是潜在的AI技术进展推动TMT引领市场反弹，都是积极信号，当前应更为乐观。

博时基金也表示，经过近期市场调整后，目前万得全A指数的股债利差处于历史十年60%以上的分位，性价比突出，短期来看，市场对经济后续的走势存在一定的分歧，震荡可能还未结束。但是，当前市场的估值已经处在相对较低的水平，在货币政策和流动性都比较友好的情况下，A股未来的机会仍然大于风险。

值得一提的是，虽然股票ETF整体规模提升，但随着市场持续调整，导致净值下滑，我国百亿股票ETF数量已不足30只，南方中证1000ETF、国泰军工ETF、汇添富消费ETF于5月期间跌出百亿俱乐部，最新净值规模均在99亿左右。与去年末相比，华夏科创50ETF、易方达创业板、国联安半导体ETF、华夏新能源车ETF等都在今年受到资金“越跌越买”，基金规模出现了明显增长。

不过，目前规模前四强的宽基指数中，沪深300ETF、中证500ETF等都在今年规模萎缩超百亿，上证50ETF规模也缩水超67亿元，只有科创50ETF规模增长超过135亿。

目前的市场格局中，沪深300ETF规模655.33亿元，高居股票ETF规模首位，科创50ETF也成功晋身600亿之列，达到643.31亿元，位居第二，与冠军仅差12亿。华夏上证50ETF和南方中证500ETF分局500亿和400亿区间。行业和主题ETF中，已经诞生中概互联网ETF、证券ETF两只超300亿体量的基金。