中植系溢价出售 ST宇顺易主！什么情况？

被中植系高溢价出售，受到市场追捧的ST宇顺（002289），6月9日晚间披露了控股股东变更的进展。

ST宇顺披露，9日该公司控股股东中植融云（北京）企业管理有限公司（下称“中植融云”）及一致行动人中植产业投资有限公司（下称“中植产投”）与上海奉望实业有限公司（下称“上海奉望”）签署了《中植融云（北京）企业管理有限公司、中植产业投资有限公司与上海奉望实业有限公司关于深圳市宇顺电子股份有限公司之股份转让协议》，中植融云、中植产投将其合计持有的部分宇顺电子股份7566.85万股（占宇顺电子股份总数的27%）股份协议转让给上海奉望。相关事项完成后，公司控股股东将变更为上海奉望，实际控制人将变更为张建云。

据披露，各方同意，本次股份转让的对价为7.83元/股，股份转让价款总金额为5.92亿元。

ST宇顺称，上海奉望基于对上市公司价值及发展前景的认同，拟取得上市公司的控制权。若本次权益变动实施完成，公司控股股东及实际控制人将发生变更。

5月30日晚间ST宇顺就曾披露控股股东及一致行动人签署股权转让框架协议的公告，披露了上述股权转让意向。

受此影响，5月30日起ST宇顺股价出现连续八个交易日的涨停走势，不过6月9日该公司报出跌停，收于6.41元/股。

ST宇顺从事智能显示模组制造，主要为手持终端、智能 POS、智能穿戴、智能家居、车载电子等制造商提供全方位触控显示一体化解决方案，公司扣非净利润已连续多年亏损。

2022年该公司实现营业收入1.35亿元，比上年同期下降26.53%；实现净利润-2547.29万元，亏损幅度略有收窄，比上年同期增加2.05%。

本次交易设定的高溢价，也使ST宇顺收到关注函。

关注函称，本次股份转让暂定价格为7.83元/股，与5月30日上市公司股票收盘价4.8元/股相比溢价63.13%，要求说明暂定转让价格溢价较高的原因。此外根据暂定的转让价格，本次股份转让总价款为5.92亿元。关注函要求ST宇顺结合上海奉望主要财务指标，说明其是否具备履约能力、收购股份的资金来源等。

6月8日ST宇顺回复称，本次交易涉及上市公司控制权变更，股份转让价格存在溢价符合市场惯例。同时上市公司潜在财务风险较低，截至2023年第一季度，上市公司合并资产负债表资产共计2.93亿元，其中流动资产1.74亿元，非流动资产为1.19亿元，流动资产主要包括货币资金1.08亿、应收账款0.3亿元；上市公司合并资产负债表负债共计0.54亿元，其中流动负债0.39亿元，非流动负债0.16亿元，流动负债主要包括应付账款0.22亿元、其他应付款0.11亿元。上市公司资产负债率为18.52%，大幅低于同行业可比上市公司的资产负债水平。

同时ST宇顺披露，上海奉望目前无实际经营。上海奉望实际控制人张建云通过投资业务、大宗贸易积累了一定的自有资金。本次交易所需资金来源于张建云及其控制企业。2023年6月1日，上海奉望已按照《框架协议》的约定将7000万元保证金存入其与中植融云共同设立和监管的共管账户。后续，上海奉望将根据协议支付股权转让款，具备履约能力。

ST宇顺已是中植系今年拟出售的第三家旗下A股上市公司。

此前在今年2月准油股份（002207）公告，控股股湖州燕润投资管理合伙企业（有限合伙）的通知，燕润投资拟将所持公司18%股份转给克拉玛依城投，同时将剩余所持公司股份对应的表决权、提案权等非财产性权利全权委托给克拉玛依城投行使。此次交易完成之后，准油股份的控股股东将变更为克拉玛依城投，实际控制人变更为克拉玛依市国资委。

康盛股份（002418）今年4月也披露，控股股东常州星河资本管理有限公司、重庆拓洋投资有限公司拟将其合计持有的公司1.7亿股（占公司股份总数的15%）股份协议转让给浙江丽数股权投资有限公司，并将持有的剩余全部上市公司股份8672万股（占公司股份总数的7.63%）表决权委托给丽数股权行使。交易全部完成，康盛股份控股股东将变更为丽数股权，实际控制人将变更为丽水市国资委。