“牛市风向标”异动！三大运营商再爆发 什么信号？

熟悉的“配方”再次出现——早盘冲高后，A股今日午后再次出现跳水，沪指勉强收红。

截至收盘，沪指涨0.04%，深证成指跌0.14%，创业板指跌0.6%。北向资金全天净买入10.45亿元，其中沪股通净买入11.77亿元，深股通净卖出1.32亿元。

盘面上，AI概念股受利好刺激全面反弹，数据方向领涨，人民网3连板，新致软件、中孚信息、久远银海、中新赛克等多股涨停；算力、服务器方向反弹，工业富联两连板再创历史新高。面板概念股盘中活跃，彩虹股份涨停，TCL科技涨超5%。三大运营商午后继续拉升，中国联通封板。

AI与新能源赛道再现“跷跷板”效应，光伏、动力电池、储能等板块跌幅居前，锦浪科技、阳光电源等跌逾4%、隆基绿能、国电南瑞、晶科能源、TCL中环跌逾2%。电力股陷入调整，京能热力跌停。总体上个股跌多涨少，超2800只个股下跌，两市合计成交9225亿元。

5月急跌后，A股多次上冲乏力，短期均线的顶部却越来越低，加上AI主线明显透支，后期A股或继续维持窄幅震荡。半年报密集披露期将至，业绩或成为市场行情的焦点。

AI主线反弹

昨日盘后收到政策利好的AI板块，今日全面反弹，数据、ChatGPT、光通信等板块位居两市涨幅前列，浩瀚深度、中孚信息等多股涨停。

AI算力方向，近期利好不断的工业富联再度涨停，并创出历史新高，市值突破5400亿元。今年以来，工业富联累计涨幅已接近200%。

值得一提的是，工业富联今日主力资金净流入12.21亿元，位居两市第三；近5个交易日，主力资金有4个交易日均在净买入，累计净流入额高达23.75亿元，位居两市第一。

7月13日，国家网信办、国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、广电总局等七部门联合发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》。平安证券认为，当前，我国大模型产品已经初步具备商用能力，《办法》落地预示我国大模型商用浪潮即将开启。在政策与技术的共振下，我国AIGC产业未来发展前景广阔，坚定看好AIGC产业链的投资机会。

三大运营商再爆发

今日市场表现最为突出的，是三大运营商领衔的电信板块——中国联通午后封住涨停板，中国电信涨逾6%，中国移动涨近4%。

数据显示，主力资金今日净买入中国联通13.81亿元，高居两市第二位，净买入中国移动和中国电信的净额也均超过4亿元。

7月8日，中国移动正式发布“九天”行业大模型，而此前中国电信和中国联通已分别推出TeleChat大语言模型和“鸿湖”图文大模型。至此，三大运营商再次站在同一新赛道，加入AI大模型的逐鹿。作为数据与算力的“卖水人”，运营商有先天优势在，也有望在AIGC时代占据更加核心的地位。

A股历史上，中国联通的涨停曾有“牛市风向标”的意义。去年年底以来，在中特估行情的背景下，中国联通已多次涨停。

西南证券表示，监管层高度重视国央企的内在价值，在中特估体系下，以三大运营商为首的代表性企业估值有望持续提升。叠加三大运营商拥有数据数量庞大、种类繁多、关联紧密的天然优势，有望迎来业绩与估值共振的戴维斯双击时刻。