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合成美元稳定币USDe年化近200%!如何参与Ethena?

币灵灵财经 2024-10-30 12:44 1036

欧易交易所

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币灵灵财经(bilingling.com):交易所币安(Binance)最新结束的新币挖矿项目Ethena(合成美元稳定币协议),吸收了超过105亿美元资金,参与者人数也超过43万人,显示出超高的人气。

其项目代币ENA自周二(2)晚间上线币安后也高开高走,撰稿当下报1.018美元,近24小时涨幅达42%。

USDe质押年化达35.4%

为什么Ethena能受到如此热捧?或许与其高额的收益率有关。

据Ethena官网显示,目前其合成美元稳定币USDe的质押年化利率高达35.4%,具体操作如下:

  • 进入Ethena官网

  • 链接钱包

  • 点选Buy可将美元稳定币USDT兑换为等值的USDe

  • 点选Stake,即可将USDe质押,获得sUSDe(USDe质押凭证代币),可领取积分(积分可换代币)以及享受35.4%的质押年化利率

质押sUSDe可获196.3%年化

另外,如果质押USDe后,选择不要积分,还可转入代币化收益协议Pendle,质押sUSDe,到期后最高可获得196.3%的固定年化收益。

USDe的潜在风险

虽然Ethena得到了传奇交易员、交易所BitMEX创办人Arthur Hayes的支持,不过在去年10月,哥伦比亚商学院教授、Zero Knowledge Consulting创办人兼管理合伙人Austin Campbell曾发文拆解了USDe的设计结构,他在文中指出,USDe更倾向是一个「结构性票据」而非稳定币,并剖析了USDe的四层潜在风险:

一是质押层面的安全风险,质押节点的安全性及可持续性是否可得以保证

二是期货合约开设平台的安全风险,无论是DEX还是CEX均存在黑客攻击风险

三是合约可用性风险,有些时候可能根本没有足够的流动性来进行做空

四是资金费率风险,虽然空顶级位的资金费率大多数时候为正,但也存在转负的可能性,如果在加权质押收益之后的综合收益率为负,对于「稳定币」而言是相当致命的。

因此,也提醒投资者注意,参与任何DeFi项目时,需谨慎评估其风险。