从 Range Protcocl 看Web3 资产管理平台的早期轮廓

欧易交易所

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“Range Protcocl 正在奠定 Web3 资产管理平台发展的早期基础”

DeFi TVL 走势图 图源：defillama

DeFi 可组合性的新叙事

随着行业向更加成熟的方向发展，交易者的正在趋于理性，投机性正在变弱。当然，从交易者的角度出发，参与 DeFi 的潜在目的主要在于两点，Holder 们提升手中资产的资金利用率，以及从 DeFi 中获得符合预期的潜在收益。实际上，DeFi 领域的发展正在趋于成熟、短期饱和，依赖于单一的 DeFi 设施，已经很难满足多数交易者的需求（成为 Uniswap LP 可能还会面临亏损）。

Range Protocol 本身是一个流动性管理平台，初版协议将建立在 Uniswap、PancakeSwap 以及 QuickSwap 等不同链上头部现货 DEX 的 v3 版本（CLMM）上。Range Protocol 协议能够基于自身的流动性管理策略，包括主动策略、被动策略等，在 DEX 中基于 LP 行为套取收益，帮助投资者获得可观的回报。目前，Range Protocol 的最新版本版本主要建立在 Uniswap v3 上，并且在后续的几个版本迭代后开放其他链 v3 DEX 的服务。

Range Protocol 团队主要包括资深金融从业者（包括资深的资管经理），以及 Web3 开发人员等，该团队具备 200 亿美元的 OTC 资深交易以及 200+项目的资深做市经验， Range Protocol 始终与一众私人做市商以及资深交易伙伴密切合作，以帮助其进行更多可行策略的研究。

Range Protocol 涵盖了目前市面上最好的被动管理策略，包括一系列 Vault 被动策略等。目前多数流动性管理类项目属于这类，即基于 “Fee APY”作为衡量指标，并且本身不考虑币本位数量的变化。

Range Protocol 的主动管理策略是该协议的最大特点之一，通过其经过实践的主动管理策略，能够帮助 LP 进一步优化回报，并实现可观的币本位增值。据了解，目前除了 Range Protocol 外，市面上其他同类项目难以开发、提供主动策略。

Range Protocol 产品界面

Arrakis Finance 的“Return Since Genesis”收益为-1.18%

Plot 1 : Price and Liquidity Range , Plot 2 : % of USDC in the position , Plot 3,4 : Return

Gamma 的 “Return Since Genesis”为-9.58%

Plot 1 : Price and Liquidity Range , Plot 2 : % of USDC in the position , Plot 3,4 : Return

Plot 1 : Price and Liquidity Range , Plot 2 : % of USDC in the position , Plot 3,4 : Return

Range Protocol 的早期版本主要集中在现货 DEX 上，当然 Range Protocol 计划在未来的几个版本中，继续推出 Derivative Vault、LSD Vault 以及 NFT Fi Vault，在这些创新的 Vault 中，Range Protocol 都将会部署系统性、自动化的策略管理，以帮助用户从这些潜在的市场获利。

LSD 赛道是伴随 ETH 2.0 而来的衍生赛道，一方面 Lido （40%左右的份额）长期垄断市场拉低了整体的收益率，目前APR仅为 4%~8%。另一方面，“套娃”模式存在一定的市场风险，且用户持有 LSD 资产难以二次获利。NFT 市场则属于老叙事，流动性以及资产利用率低始终是主要问题，尤其是最近 BAYC、MAYC 等蓝筹资产地板价一泻千里。

随着具备稳定收益策略的 Range Protocol 不断地布局，其有望逐渐确立为加密生态系统中的上游基础，并从上游位置推动行业整体创新和效率。

Range Protocol 的野望：Web3 资产管理平台

Range Protocol 作为横跨多个板块，且具备成熟策略的流动性管理协议，正在为资产提供者、收益寻求者，与具有系统化交易能力的资产管理者/量化交易者的平台的链接，降低投资者从 DeFi 设施中获得收益的门槛。作为具备可组合性的链上设施，Range Protocol 也能够为更多的链上协议提供模块化集成服务，让更多的链上应用能够集成 Range Protocol 的特性。Range Protocol 正在以专业的一站式 Web3 资产管理平台的形态面向市场。