“私募魔女”业绩翻车！12家百亿级私募年内亏损超10%

第三方机构朝阳永续11月10日最新监测显示，按照最新净值计算，该机构监测到的合计90家百亿级证券私募机构，前10个月平均小幅亏损1.42%，其中12家百亿私募累计亏损幅度超10%。去年以来持续以“网端高流量”著称、频频语出惊人的宏观对冲百亿私募半夏投资（公司创始人李蓓被私募业内称为“私募魔女”），遭遇了公司创立以来的一轮业绩大幅回撤。

值得注意的是，当前国内私募机构整体保持高仓位运行，并对年末A股行情保持积极预期。

前10个月股票私募平均亏损2.83%

第三方机构朝阳永续的最新业绩监测显示，按照最新净值计算（因信息披露合规等因素，私募净值及业绩监测数据滞后于公募产品），在该机构监测的总计3662家股票策略私募机构中，共有1391家机构在前10个月取得正收益，占比37.98%；3662家私募前10个月的平均收益率为-2.83%。此前，由该第三方机构发布的行业监测数据显示，国内股票策略私募机构前9个月平均亏损1.18%。

从不同规模股票私募机构的业绩对比来看，相关数据显示，在0亿元-5亿元、5亿元-10亿元、10亿元-20亿元、20亿元-50亿元、50亿元-100亿元、100亿元以上六个股票私募机构组别中，20亿元-50亿元的股票私募机构前10个月的平均收益率为0.29%，排名第一位；0亿元-5亿元及100亿元以上两个规模组别的股票私募机构并列排名最后一位。

此外，在CTA策略（管理期货策略，含主观CTA及量化CTA）方面，朝阳永续监测的总计3149只CTA策略私募产品中，共有1722只产品在今年前10个月取得正收益，占比为54.68%。从平均业绩角度看，3149只CTA策略私募产品今年前10个月的平均收益率为2.15%。根据此前朝阳永续发布的业绩监测，今年前9个月取得正收益的CTA策略私募基金产品，占比为59.97%。

多家百亿私募年内现较大回撤

在头部私募阵营的业绩方面，比较百亿级证券私募机构（含股票主观多头、债券、量化、FOF等各主流策略类型）的业绩表现，前10个月不同头部机构的投资情况剧烈分化，有12家百亿私募亏损超10%。

仅以股票策略来看，业绩排名前20的百亿私募多以量化机构为主，如宽德投资、稳博投资、九坤投资等；此外，仁桥资产、景林资产、明毅基金等知名股票私募、债券私募在前10个月取得相对较好的业绩表现。

在业绩垫底的方阵中，正圆投资、源峰基金、敦和资产、喆颢资产前10个月的亏损幅度均达10%左右。其中，正圆投资年内的投资亏损幅度超过15%。此外，2021年前以“进攻犀利”著称的磐耀资产、半夏投资、林园投资等百亿私募和“准百亿私募”，今年前10个月的业绩均出现“翻车”。

其中，半夏投资年内亏损幅度超13%。业内消息显示，该私募2023年以来遭遇公司成立以来的一轮大幅回撤。

中国证券报记者最新从渠道机构获得的半夏投资10月投资月报显示，作为一家宏观对冲策略、可进行多资产多空配置的私募机构，7月以来，半夏投资在权益类资产上的仓位始终保持在7成左右。

仓位及投资信心仍高企

另据第三方机构私募排排网监测数据，截至10月27日（因信披合规等原因，私募净值及仓位测算数据较为滞后），国内股票私募机构的平均仓位为79.71%，前一周为79.84%。在此之中，有超过一半即55.58%的股票私募机构，在截至10月27日当周，保持重仓或满仓（即仓位大于80%）。

自9月22日当周以来，国内股票私募平均仓位一直保持平稳，在仓位管理上的加仓或减仓意愿均相对偏低，整体持稳于80%一线。

另据私募排排网此前面向私募机构的最新调查结果，11月国内私募基金经理A股信心指数为126.13点，比10月上升3.73点，创出今年2月以来的接近一年新高。

对于11月份A股行情的看法，9%的基金经理对11月A股表现持“极度乐观态度”，51%的基金经理持“乐观态度”，35%的基金经理持中性观点，持悲观态度和极度悲观态度的基金经理占比合计仅为5%。